Phụ thuộc vào tỷ suất sinh lợi của việc đầu tư tiền và giá nhà kỳ vọng trong tương lai mà quyết định nên lựa chọn mua nhà hay thuê nhà. Khi có được hai con số này, chúng ta có thể dễ dàng giải quyết bài toán, định lượng để đưa ra phương án phù hợp nhất với tình hình kinh tế. Trong bài viết này, RETI sẽ cung cấp cho bạn một số thông tin để giải quyết bài toán nên vay tiền mua nhà hay thuê nhà để tiền đầu tư.
Nếu chúng ta tra cứu trên Google, thì sẽ thấy sẵn những cụm từ tìm kiếm gợi ý như “Có nên vay ngân hàng mua nhà”. “Có nên vay mua nhà” “Có nên vay mua nhà trả góp”,… khi bấm vào thì có khá nhiều bài viết về những vẫn để này. Tuy nhiên, hầu hết các bài viết mới chỉ dừng lại ở phân tích những yếu tố định. Bài thì ủng hộ việc mua trả góp bài thì nói mua trả góp vất vả và hầu như chưa có bài viết nào dùng yếu tố định lượng để so sánh việc vay tiền mua nhà hay thuê nhà để tiền đầu tư.
Bài toán đặt ra – vay tiền mua nhà hay thuê nhà để tiền đầu tư
Chính vì vậy đây là một vấn đề, một bài toán khó nhưng thiết thực đối với các gia đình. Chúng ta hãy cùng nhau suy nghĩ về bài toán thực tế như sau:
Năm 2020, gia đình A, đang sinh sống tại Sài Gòn với tổng thu nhập của hai vợ chồng là 80 triệu/tháng, dự kiến mức thu nhập này sẽ tăng 5% mỗi năm. Với trường hợp của gia đình A, chúng ta áp dụng tỷ lệ thuận để tính cho các trường hợp có thu nhập khác.
Vào cuối tháng 3/220, gia đình A hiện có 1,5 tỷ đồng (tiền do hai vợ chồng tiết kiệm được, cộng với tiền do cha mẹ hai bên hỗ trợ). Gia đình A có hai phương án:
Phương án 1: Phương án mua nhà
Căn hộ mà 2 vợ chồng muốn mua có giá bán cuối cùng olaf 4,5 tỷ. Nếu hai vợ chồng chọn phương án mua, họ sẽ trả trước 1,5 tỷ và vay ngân hàng 3 tỷ trong vòng 20 năm. Lãi suất vay là 12%/năm, 1%/tháng. Tức là, trong 20 năm, hàng tháng gia đình A sẽ trả góp lãi vay và một phần gốc cho ngân hàng, số tiền là 33.032.584 đồng.
Sau 20 năm, gia đình A sẽ hết nợ với ngân hàng. Hai vợ chồng, gia đình A hiện đang có thu nhập là 80 triệu/tháng, mà lại tăng 5% mỗi năm, nên họ tự tin là sẽ trả được số tiền trả góp này hàng tháng trong 20 năm mà không gặp khó khăn nào.
Phương án 2: Phương án thuê nhà để ở và dành tiền để đầu tư
Gia đình A thuê nhà để ở. Họ sẽ thuê đúng căn nhà họ định mua, hoặc tương đương căn nhà đó với giá thuê là trong năm 2020 là 18 triệu/tháng. Giá thuê này sẽ tăng 3% mỗi năm.
Nếu chọn phương án 2, thì gia đình A sẽ dùng số tiền còn dư từ việc không mua nhà để đầu tư. Giả sử rằng các chi phí hành chính, thuế, chi phí sửa nhà trong cả 2 trường hợp là không đáng kể.
Và giả sứ gia đình X có thể đầu tư số tiền dư từ việc không mua nhà, với tỷ suất sinh lợi lần lượt là
a) 8%/ năm
b) 6,5%/ năm
c) 10%/năm
d) 12% năm
e) 15%/năm.
Hỏi: Gia đình A nên mua nhà hay thuê nhà
Giải quyết bài toán – vay tiền mua nhà hay thuê nhà để tiền đầu tư
Trường hợp gia đình A chọn phương án 1, lúc đó họ sẽ trả 1,5 tỷ ngay vào cuối tháng 3/2020. Và hàng tháng họ sẽ trả cho ngân hàng số tiền 33.032.584 đồng. Bù lại họ được sở hữu và ở căn nhà đó trong 20 năm (Tuy giấy tờ nhà phải thế chấp tại ngân hàng). Vào cuối tháng 3/2040, gia đình A sở hữu hoàn toàn căn nhà Mơ Ước.
Trường hợp gia đình A không chọn phương án 1, mà dùng toàn bộ số tiền 1,5 tỷ vào cuối tháng 3/2020, và 33.032.584 đồng hàng tháng để thuê nhà, tiền dư ra họ sẽ đem đi đầu tư.
Trong bài giải chi tiết này, tôi chọn tỷ suất sinh lợi là 8% năm. Đây là mức tỷ suất sinh lợi mà hầu hết ai cũng thực hiện được. Bây giờ, chúng ta hãy xem vào cuối tháng 3/2040 gia đình X sẽ có bao nhiêu tiền? Đem số tiền này so sánh với giá thị trường vào thời điểm đó của căn nhà, chúng ta sẽ xác định được phương án nào có lợi hơn về mặt kinh tế.
– Cuối tháng 3/2020, gia đình A có số tiền là 1,5 tỷ. Đầu tư số tiền này với tỷ suất sinh lợi là 8%/năm, trong suốt 20 năm.
Vào cuối tháng 3/2040, số tiền này sẽ có giá trị là = 1.500.000.000*(1+8%)20 = 6.991.435.716
– Từ tháng 4/2020 cho đến tháng 3/2021, mỗi tháng gia đình A có 33,032,584, đây là số tiền dùng để trả góp cho ngân hàng. Tổng số tiền gia đình có vào cuối tháng 3/2021 lab = 12*33.032.584 = 396.391.008.
Gia đình X phải trả tiền thuê hàng tháng là 18.000.000.
Nguyên năm = 12*18.000.000 = 216.000.000.
Tổng kết lại, cuối tháng 3/2021, gia đình X có số tiền là = 396.391.008 – 216.000.000 = 180.391.008.
Đầu tư số tiền này với tỷ suất sinh lợi là 8%/năm, trong suốt 19 năm, cho đến tháng 3/2040. Khi đó số tiền này sẽ có giá trị là = 180.391.008*(1+8%)19 = 778.513.664
– Từ tháng 4/2021 cho đến tháng 3/2022, mỗi tháng gia đình X có 33.032.584, đây là số tiền dùng để trả góp cho ngân hàng.
Tổng số tiền gia đình có vào cuối tháng 3/2022 là = 396.391.008.
Gia đình X phải trả tiền thuê hàng tháng là 18.540.000 (đã tăng 3% so với năm trước). Nguyên năm = 12*18.540.000 = 222.480.000.
Tổng kết lại, cuối tháng 3/2022, gia đình X có số tiền là = 396.391.008 – 222.480.000 = 173.911.008
Đầu tư số tiền này với tỷ suất sinh lợi là 8%/năm, trong suốt 18 năm, cho đến tháng 3/2040. Khi đó số tiền này sẽ có giá trị là = 173.911.008 *(1+8%)20 = 694.951.779
Tính tương tự như vậy cho các dòng tiền những năm sau, ta sẽ có bảng tổng kết như sau:
Cộng tất cả các dòng tiền này lại, ta sẽ có tổng giá trị vào cuối tháng 3/2040 là = 12.798.132.544.
Để tư vần cho gia đình A chọn phương án 1 hay phương án 2, chúng ta so sánh gia trị căn nhà (phương án 1), và 12.798.132.544 (phương án 2).
Nếu giá trị căn nhà lúc đó bằng hoặc cao hơn 12.798.132.544, tức là giá nhà tăng trưởng trung bình = 5,37%/năm, gia đình A nên chọn phươn án 1: đó là mua nhà.
Nếu giá trị căn nhà lúc đó nhỏ hơn 12.798.132.544, gia đình A nên chọn phương án 2: đó là thuê nhà và dùng tiền dư để đầu tư. Điều 1 cần chú ý là gia đình A phải có tinh thần kỷ luật cao, phải để dành ra số tiền hàng tháng = 33.032.584 giống như gia đình A đang trả cho ngân hàng. Điều 2 cần chú ý là gia đình A không quá quan trọng việc mình sở hữu hay thuê nhà, miễn là họ được sống trong căn nhà. Nhiều người quan trọng chữ sở hữu, thì vẫn sẽ chọn phương án có hiệu quả kinh tế thấp hơn.
Dùng cách tích tương tự như trên, sau đây là kết quả cho 5 trường hợp.
a) Nếu gia đình A đầu tư với tỷ suất sinh lợi 6%/năm, thì sẽ đạt số tiền là 9.304.806.275 vào tháng 4/2040. Gia đình A nên mua nhà nếu giá nhà lúc đó bằng hoặc cao hơn 9.304.806.275, tức là tăng trưởng 3,70%/năm. Còn nếu giá nhà tăng thấp hơn mức đó thì gia đình A nên thuê và dùng tiền dư để đầu tư.
b) Nếu gia đình A đầu tư với tỷ suất sinh lợi 8%/năm, thì sẽ đạt số tiền là 12.798.132.544 vào tháng 4/2040. Gia đình A nên mua nhà nếu giá nhà lúc đó bằng hoặc cao hơn 12.798.132.544, tức là tăng trưởng 5,37%/năm. Còn nếu giá nhà tăng thấp hơn mức đó thì gia đình A nên thuê và dùng tiền dư để đầu tư.
c) Nếu gia đình A đầu tư với tỷ suất sinh lợi 10%/năm, thì sẽ đạt số tiền là 17.608.545.243 vào tháng 4/2040. Gia đình A nên mua nhà nếu giá nhà lúc đó bằng hoặc cao hơn 17.608.545.243, tức là tăng trưởng 7,06%/năm. Còn nếu giá nhà tăng thấp hơn mức đó thì gia đình A nên thuê và dùng tiền dư để đầu tư.
d) Nếu gia đình A đầu tư với tỷ suất sinh lợi 12%/năm, thì sẽ đạt số tiền là 24.213.943.468 vào tháng 4/2040. Gia đình A nên mua nhà nếu giá nhà lúc đó bằng hoặc cao hơn 24.213.943.468, tức là tăng trưởng 8,78%/năm. Còn nếu giá nhà tăng thấp hơn mức đó thì gia đình A nên thuê và dùng tiền dư để đầu tư.
e) Nếu gia đình A đầu tư với tỷ suất sinh lợi 15%/năm, thì sẽ đạt số tiền là 38.948.753.982 vào tháng 4/2040. Gia đình A nên mua nhà nếu giá nhà lúc đó bằng hoặc cao hơn 38.948.753.982, tức là tăng trưởng 11,39%/năm. Còn nếu giá nhà tăng thấp hơn mức đó thì gia đình A nên thuê và dùng tiền dư để đầu tư.
Như vậy việc vay tiền mua nhà hay thuê nhà để tiền đầu tư, sẽ phụ thuộc vào tỷ suất sinh lợi của việc đầu tư tiền, và giá nhà kỳ vọng trong tương lai. Khi có được hai con số này, chúng ta dùng cách trên để tính toán, định lượng để chọn ra phương án tốt hơn về mặt kinh tế.
Bài viết nằm trong series “Quản trị tài chính cá nhân” thể hiện quan điểm của tác giả Lâm Minh Chánh – Giám đốc Trường Quản Trị Kinh Doanh BizUni.
